外匯交易中應該如何設定停利？
各位讀者應該都有遇過好不容易把單子拿到獲利，結果行情一折返就又重新虧損的情況，又或者是少賺了好幾點，這種後悔莫及的處境，要是能總是出在相對高點該有多好呢？這時就突顯停利 (又稱止盈 ，英文：Take Profit) 的重要性了，停利設置的好，便可以大幅降低以上情況出現的機率，而本文將會介紹如何在MT4平台設置停利，以及停利的原則與技巧。
一. 什麼是停利？
其實停利與停損是相對的概念，如果說停損是控制損失的範圍，那麼停利就是掌握手中的利潤，而所謂停利，就是設定一個價格(停利點)，當走勢來到這一個價格，就可以自動的讓手中的持倉出場，達到入袋為安的目的。
二. 炒外匯是否應該設置停利？
剛剛提到，其實設置停利是一種入袋為安的手段。有些人可能會想說，如果不設置停利，豈不是更容易獲得超額報酬？理論上這觀點並沒有錯，但實際交易卻未必可行。
炒外匯本身其實就是預測走勢，可是市場走勢變化萬千，任何分析都僅是種可能性，基於這樣的前提，市場本身就是人性的博弈，尤其當交易者覺察盤勢對自己有利，帳面資金增加的時候，貪婪與恐懼的感受將被放大，如果一直抱著獲利的倉位不肯了結，一旦遇到快速回吐的走勢，很容易就會招致虧損，那麼之前持有的倉位就等於是在浪費時間。
以日經指數的表現來說，在1989年達到最高38957.44高點後，就出現快速的回落，說明了即使在大牛市，仍會因為時空背景改變而轉勢，如果投資者沒有及時嗅到危機而停利，就可能被套30年。
當然，這樣的例子有點危言聳聽，投資者應關注的是，停利雖然會錯過一些大賺的機會，但適時的執行停利不僅可以保證收益，亦可起到趨避風險的作用，所以投資者不應該排斥設置停利的行為，而是去設計合理的停利規則，並在交易中履行，長期下來就可以達到穩健獲利的目的。
在金融市場上的老手都會說「你永遠不知道行情甚麼時候突然轉變」，一些策略分析師也會說「盈利合理時先平掉一半倉」。
三. 如何設定停利
在教停利技巧之前，我們先了解一下如何在MT4平台設定停利點。
情況一：在建倉時設定停利
當大家按下新交易單以建立倉位時，便會看到下方的開倉確認畫面，而我們在開倉之前除了可以設置倉位規模以外，也可以在下方「獲利」一欄(圖片黑框處)，輸入自定義的數值，當行情漲/跌到我們設定的價格時，就可以自動觸發獲利出場的操作。
截圖一：如何在建倉時就設置停利
情況二：在已建立的倉位設置停利
若要在已經建立的倉位上調整停利，可以先打開下方終端頁面，然後在要調整的單子上點滑鼠右鍵，選擇「修改或刪除交易單」選項，便會看到下方圖片的畫面，這時就可以為該交易單設置停利了。
截圖二：如何在已建立的倉位設置停利
情況三：利用移動止損 (追蹤止損) 設定停利
在MT4裡，你可以利用「追蹤止損」的功能來設定停利，看到這邊讀者可能會很納悶，追蹤止損與停利有何關聯呢？那麼我們就來解釋一下追蹤止損的設置與意義。
移動止損如何運作?
所謂移動止損(Trailing Stop)，就是根據市場走勢一直調整的止損，運作邏輯是當市場方向對你有利時，你可以把止損點調整至更貼近市價，甚至跳過入市價，其機制是一旦方向不利時，止損點便不會再改變，所以當市場逆向反轉，也可鎖定該倉位的利潤。
假設你在1.1880買進歐元/美元，並設置30點的止損在1.1850，當盤勢朝有利的方向波動50點，到達1.1930時，你可以選擇將止損也跟著上移50點到1.1900。即使後面出現反向波動而觸及止損價格，也可以確保盈利。
如何啟用MT4追蹤止損功能?
這個策略操作可以人手設置，當然亦可自動化。你可以在MT4打開下方終端頁面，然後在要調整的單子上點滑鼠右鍵，選擇「追蹤止損」選項，便會看到下方圖片的畫面，這時就可以為該交易單設置移動止損的停利模式。
留意，MT4的1點是指報價的最後小數位，以目前的報價慣例，上方圖中的400點，代表貨幣對的”40點子”。MT4亦提供自定義的範圍，可讓交易者自由設定行使這追蹤止損操作時，現價與止損的最大距離。另外，如倉位設置追蹤止損後，單據號的旁邊會出現”T”字。
不過，MT4的追蹤止損運作邏輯，與坊間一般的移動止損有一些差別，適合較有經驗的投資者，建議先在模擬戶中理解清楚，避免不必要的操作失誤。
追蹤止損的優劣
當然，若是在趨勢極為強烈的情況下，價格或持續向有利的一方，這時移動止損功能就會讓投資者安心的持有倉位，放心的讓利潤奔跑，也不用擔心因為行情折返，導致不賺反賠。盡可能的減少風險和擴大收益，真真正正將止損變成了停利。
不過，金融市場多變，盤面也並非隨時存在趨勢，有時仍會碰到波動反覆的盤整、震盪行情，而在這情況下，這功能的缺點顯而易見，波動反覆會增加觸及止損的概率，導致投資者誤擊止損，錯過整理結束後的上漲、下跌趨勢。
四. 停利技巧與策略
1 / 以價格距離計算
以進場價格計算，當獲利達到一定距離之後停利出場。比如說，進場價計算50點，如因看漲英鎊/美元而買進，買入價為1.3280，則停利點就設定在1.3330。亦可以百分比方式計算，如預計上漲0.5%停利，則大概是67點左右，那麼停利點就設定在1.3347。
2 / 以止盈止損比例計算
停損的距離應該與止盈的距離有合理的比例，如每次交易以50點子利潤為目標，則止損的距離一般不會設多於50點。可用1:1 (止盈50點、止損50點) 或二比一(止盈50點、止損25點)的設定，又或在這兩者比例之間作調校。
3 / 以資本比例計算
每次交易可依自有資金的一定比例做為停利點，可用5%-10%作為參考，來錨定停利目標。比如說帳戶裡有10000美元，操作以獲利5%為目標，那麼我們的獲利目標就可以設定在500美元左右，而這個方式也可以用來衡量按月計算或更長時間的收益率，而為自己設定收益目標，也可以避免過度交易的情況。
4/ 以技術分析配合
喜歡技術分析的交易者，亦會利用技術圖形、指標來幫助設定停利。常見的有趨勢線通道，在上升通道下緣處買進，在靠近上緣處了結；另外也有利用頭肩型態來計算理論漲跌幅的技巧。技術指標方面，統計類的如ATR，用以量度一些交易標近期的波幅，避免停利距離不當。
了解更多ATR：如何運用 ATR 指標 (真實波幅均值) 建立交易技巧？
若各位能加上這些技巧輔助，停利的策略可以更具體，有時亦可稍微過濾掉一些停利誤判。
延伸閱讀：外匯交易中應該如何設定停損？
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