外匯交易中應該如何設定停損？

每個投資者在交易的過程中都不可能一帆風順，有時也難免會作出一些錯誤的決定，所以停損 (又稱止損，英文: Stop Loss) 對所有投資者而言都非常重要，就算是股神巴菲特都要停損！ 因為在變幻莫測的投資市場中，面臨不同程度的風險也是必然的， 如何控制風險就決定了誰才是最後的贏家。本文將會介紹MT4平台上設置停損的操作方法，以及停損的原則和技巧。

什麼是 停損  (Stop Loss)？為何停損十分重要？

在深入講解停損之前，我們先介紹一個稱作鱷魚法則 (Alligator Principle)的故事。

“當我們今天遭遇了逆勢而面臨帳面虧損，就像是一隻腳被鱷魚牢牢咬住，如果這時我們不斷地去加碼、攤平，或是增加資金或調整倉位比例，其實都是徒勞無功的。 就像用手去扳開鱷魚的嘴，到最後只會聯手都一起被咬住，而這時最正確的方式其實就是犧牲你被咬住的那隻腳，也意味著立即停損虧損的單子，以免損害進一步擴大。 “

而這個小故事，便基本把停損的意義與重要性給解釋清楚了。

不會設定停損的交易者大多較緊貼市場監察走勢。 論行情是有利或不利，都會即市地作出判斷，決定是否套利或停損離場。 但事實真是如此嗎？ 實際上當這些交易者做決定時，獲利的交易往往因擔心回吐漲幅而早早平倉，虧損的交易卻不願認賠，不斷地盼望價格回調的那天，導致雪球越滾越大，最後資金崩潰而血本無歸。 這便驗證了「因貪婪而進場、因恐懼而出場」的道理，長期下來都是小賺大賠，而這也是大部份交易者所苦惱的問題。

問題來了，一般都會我們發生在身上的情況是，當看對行情，一旦遇上一些短暫逆風時，設置停損有可能令我們在震盪中離場，亦可能錯過其後行情自然奔跑的利潤。

不過，我們根本無法永遠準確判斷，哪一次是短暫逆風。如果不設置一套停損的機制，中長期而言，比較好的情況就是損益均等，能大賺的也很可能碰上運氣。   只有我們設計好一套適合自己的停損標準，並將它規律地投入在交易實戰中，有效地控制大賠的風險，那我們就可以長期地追求的穩健獲利。 賺錢時可以大賺小賺，而賠錢永遠基本只是小賠，過濾掉大賠。

所以，怎麼設定停損，才是重中之重。

如何在MT4設定停損?

在教如何做最初步的風控措施之前，我們先來講講我們如何在MT4平台為交易單設置停損點。

情況一： 在建倉時設定停損

當大家按下新交易單以建立倉位時，便會看到下方的開倉確認畫面，而我們在開倉之前除了可以設置倉位規模以外，也可以在下方「止損/獲利」一欄，輸入自定義的數值，當行情跌到我們設定的價格時，就可以自動觸發出場的操作。

截圖一：如何在建倉時就設置停損

情況二：在已建立的倉位設置停損

若要在已經建立的倉位上調整止盈止損，可以先打開下方終端頁面，然後在要調整的單子上點滑鼠右鍵，選擇「修改或刪除交易單」選項，便會看到下方圖片的畫面，這時就可以為該交易單設置止盈止損了。

截圖二：如何在已建立的倉位設置止損

停損設置的技巧和方法

說完了停損的意義，以及如何手動設置停損，接下來就要教大家如何把停損設置得「巧妙」。畢竟停損技巧可能是致勝的一環，也可以說是交易上的一門藝術。

如果設置太遠，那麼對於交易的風險控管幫助有限；如果設置太近，則又隨時被行情一下掃走出局。

對於一些初入門的新手，可以簡單以一定基本準則去設置停損，雖然當中沒有什麼技巧可言，但對整個交易策略與部署也絕對有幫助。

1 / 以價格距離計算

以進場價格計算，每當向不利的方向達至某個預定的距離時，就需要停損離場。舉例說，進場價計算30點子，如看漲歐元/美元，買入價為1.1300，停損設在1.1270。又或者以波幅計算，如設定下跌0.3%，即約下跌34點子停損離場，同樣以上述例子的話，則設置在1.1266。

2 / 以止盈止損比例計算

停損的距離應該與止盈的距離有合理的比例，如每次交易以30點子利潤為目標，則止損的距離一般不會設多於30點子。可用一比一 (止盈30點子止損30點子) 或二比一(止盈30點子止損15點子) 的設定，又或在這兩者比例之間作調較。

3 / 以資本比例計算

每次交易的虧損不應多於在賬戶中資金一定的比例，可用5%-10%作為參考，定出停損的法則。賬戶中資金越多，能承受的壓力也相應較大。舉例說，賬戶有1000美元，持有10000歐元的多單，那停損的距離最多能設100點子，即100美元的損失為上限，一個交易的虧損，不能超過資金10%。

4 / 以技術分析配合

而專長於技術分析的一派，在上述的準則和邏輯之上，大多再混合了圖表上的分析技巧，設定停損位。常見的有繪劃趨勢線，觀察走勢形態，以技術指標如平均線定位，務求定出合理的支持與阻力位，防範一些突破而設置停損。技術指標中，也可用上統計類的如ATR，量度一些交易標近期的波幅，避免設置停損距離不當。

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