外匯交易的主要貨幣及貨幣對

外匯市場是全世界交易規模最大的市場，加上各國交易時差的原因，令外匯市場幾乎24小時全天候不斷運作。這代表了，外匯市場潛藏著時時刻刻出現的交易機會，許多交易好手也紛紛投身於此。然而，對於初出茅廬的新手來說，市場上琳琅滿目的貨幣組合令人神暈目眩。在這麼多的組合中，到底哪些才是較穩健的交易標的呢? 本文章將帶各位讀者一探究竟。

外匯交易中最為普遍的 貨幣對 (Currency Pairs)

以目前的金融市場來說，美國屬於成熟的金融體系，具領導地位的央行制度與經濟，使得美元仍然是全球各國的儲備貨幣，也因此在外匯市場中，兌美元的貨幣對一般來說都較為穩健。

投資市場一般普遍以美元指數 (DXY) 作為參考，以判斷美元走勢。該指數中的包含了6隻成份貨幣，分別為歐元、日元、英鎊、加元、瑞典克朗及瑞士法郎。

表一: 美元指數成分

除此之外，較為發達的經濟體一般也有較多的投資者進行操作，比如澳大利亞、紐西蘭等國家，也受到市場青睞，而在外匯交易實務上，我們最常關注的主要貨幣組合為以下7個，兌美元的貨幣對，亦稱「直盤」：

歐元兌美元(EUR/USD)

英鎊兌美元(GBP/USD)

澳元兌美元(AUD/USD)

紐元兌美元(NZD/USD)

美元兌日元(USD/JPY)

瑞郎兌美元(USD/CHF)

美元兌加元(USD/CAD)

以上是兌美元的貨幣對，那如果不是兌美元的組合，比如澳元兌日元(AUD/JPY)，這樣的組合就稱為「交叉盤」。

交易主要貨幣對的好處

1 / 點差低

在上方我們列出了7個主要的貨幣對，由於美元是全球匯市中最活躍的交易標，所以交易量是最龐大的，也令這些貨幣對的點差是比較窄比較小的，而交易成本較低也代表著投資者更加容易獲利。

2 / 波幅相對穩定

這些主要貨幣對交易的風險相對較低，原因是這些國家屬常見的主要經濟體，相關的經濟消息或是公佈的經濟數據也多，基本面相對透明。另外，正如上述所指，這些貨幣對交易量大，加上外匯市場24小時運作，形成了龐大的流動性，變相令外匯市場不像股票市場一般，存在著主力可以操縱價格。因此，這些主要貨幣對大多不會出現戲劇性的波動，且趨勢比較容易延續。

正正如此，外匯市場的優勢，吸引了大量的投資者進行操作，每天均有大量的買賣，繼續支撐上述點差與波幅的好處。交易操作上的風險相對較低，也適合剛踏入市場的新手。

以上方的美元兌印度盧比(USD/INR)與英鎊兌美元(GBP/USD)來看，在下方的成交量圖形(Volume)中，印度盧比的成交量有著顯著的落差，並在圖表的開端出現了暴跌的情況。另一邊的英鎊，成交量較平均，走勢也顯得相對有規律。

交易交叉盤的利弊

除了上述的貨幣組合以外，投資者也可以選擇做一些其他的品種，比如說像是舉例過的澳元兌日元(AUD/JPY)或是歐元兌英鎊(EUR/GBP)等組合，而這些非兌美元的貨幣組合，我們稱為交叉盤。

操作交叉盤的優點：較大的漲跌空間

相對于主要貨幣對，交叉盤的成交量通常比較少，而比較少的成交量容易因為短期買單或賣單的突然湧入，而出現比較大的漲跌空間。另外，假如一些交易標的基本面明確，比如日元近期的走勢偏下行，而歐元近期看漲，那麼就可以合理推測歐元兌日元(EUR/JPY)上漲的概率較高。在這個貨幣對直接進場，分析準確的話則有機會更易獲利，甚至有更大獲利空間。

操作交叉盤的缺點：分析難度較高

剛剛提到交叉盤的走勢容易因為流動性缺失而大漲大跌，而這樣的波動雖然是快速獲利的優勢，但同樣也是一把雙刃劍。比如習慣趨勢交易的投資者，就可能因為突如其來的大幅漲跌，而打亂先前的交易計畫部署。

另一方面，在做基本與技術分析的難度上，也比主要貨幣對的難度稍微來的高。以英國脫歐的消息來做舉例，對於歐元以及英鎊的走勢有著決定性的影響，但是某一些情況或某一件事，可能對於歐元影響較輕，對英鎊的影響較大，這樣程度不一的影響，便會直接增加基本面分析的難度；而技術分析上，也要同時看歐元及英鎊分別兌美元的技術走勢，這或會相互影響著交叉盤的走勢。即使兩者兌美元可能皆是上行趨勢，但亦可能在時間性上不一致，引致歐元兌英鎊(EUR/GBP)交叉盤的漲跌。這也是在交易交叉盤時，短線操作常見的主要難題。

如何決定最佳的外匯交易組合?

在介紹完直盤以及交叉盤的組合之後，相信大家對這兩種性質不同的交易標應該都有些了解，那麼實際投入交易時，有哪一些因素可以讓我們迅速掌握到良好的操作標的呢?

1 / 流動性/成交量/消息面

擁有充裕流動性以及較大成交量的商品，比如兌美元的7個主要貨幣對，波動較為穩健，也比較少出現突來的暴漲暴跌，而且在相關的數據與新聞消息上，也比較容易在第一時間就可以得知，立刻掌握行情走勢。以下方的財經日歷來看，每天幾乎都有美國的經濟數據公佈，而在這些資料公佈的當下，往往兌美元的貨幣對都有動靜，這時候進場交易的機會就增加了。

因此建議在剛開始做交易，對市場的節奏還不是那麼容易掌握的新手，可以選擇這些主要貨幣對來操作，同時在趨勢方面也比較明顯且持久，只要順著大趨勢來操作的話，一般勝率與收益都是相對不錯的。

2 / 選擇你擅長的技術分析

市場上有許多貨幣組合，走勢也是千變萬化，因此投資者除了研究基本面與資料消息以外，也需對技術、圖形分析有所了解。而當投資者開始對技術分析熟練之後，便可制訂自己的一套策略，找出屬於自己的獲利方式。因此，當你在選擇什麼商品交易時，只要關注這些貨幣組合，是否與你的技術分析一致，在分析中更相對容易地找出正確的買賣操作訊號。

以移動平均線的趨勢交易為例，只要當走勢觸及均線支撐即可進場做多，雖然這樣交易的方式很簡單，但仍是個十分有效且潛在收益豐厚的做法。

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風險提示:以上內容僅供參考，不代表ZFX立場，ZFX不承擔根據本文所進行任何買賣操作而導致的任何形式損失。請堅定自己的思路，做好相應風險控制。

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