【新手當沖教學】當沖的交易策略及建議

每位投資者都有一套慣用的交易方法，有的人選擇像巴菲特一樣，買入被低估的證券長期持有，並藉長期持有帶來的複利效果 (現金股息或股票股息) 再投資，將資本愈滾愈大；亦有人熱衷於短期或當日的行情波動，設法在相對較小的價值波動中賺取價差，透過短線操作獲利，這種方法稱為短線交易。而當沖 (Day Trading) 就是常見的短線交易模式。

接下來ZFX為大家講解當沖交易的常用策略及交易建議。

什麽是當沖 ？

當沖的全名為「當日沖銷」，英文是Day Trading，亦稱「日內交易」，是指交易者選擇在當天進場，並於同一天進行平倉，一般被視為炒家或投機者。當沖交易者通常運用大量的交易策略與技術分析去預測市場走勢，並配合槓桿投資，在短時間內的價格波動獲利。成功的交易者亦須具備很強的自律性。

當沖 策略與技巧

在市場殺進殺出，在每次的波動中搏得收益，是每位短線交易者心中的美好願景。然而在統計上，大約72%的當沖交易者是虧損的，成功獲利的大約僅有20%左右，那是什麽造就這20%的與眾不同?　不難理解，當中最主要的因素，必定是卓越的交易技巧與策略。當然，心理素質也很重要。以下為三種常見圖表格局的交易策略建議：

1 / 區間交易

一般而言，行情不是上升便是下跌趨勢，不過市場偶而也會猶豫不決，這狀況就是所謂的盤整或震盪。通常專業、經驗老到的分析師或交易員會建議避開趨勢不明的盤面，以免來回掃蕩而虧損。但事實上，如果交易者熟悉，或對盤整範圍有所把握，有時也可以利用震盪盤面進行價差交易，而這也是部份交易者所熱衷的走勢之一。

圖一：區間交易示例

如上圖所示，先前油價在39.73-40.66之間進行整理，如果是進取的交易者，就可利用價格在區間內波動的特性，進行低多高空的操作，這就是典型區間交易的策略。

區間交易的策略技巧

1. 1. 以技術指標判斷區間行情，如保力加通道，ATR等等
   2. 善用趨勢線定出區間範圍
   3. 在策略部署上，緊守止損，避免突破行情

2 / 順勢交易

順勢交易指的是順著短期強勢的格局交易，比如說短期波動若以上漲為主，我們便可以合理推測短線做多的勝率似乎較高，並藉由順勢做多來輕鬆獲利。而順勢交易的分析門檻是所有交易類型中需求最低的，也因此對剛開始想進行當沖的新手來說，先學會做順勢交易是最重要的一課。
圖二：趨勢交易示例

如上圖所示，如果盤面上存在比較明顯的趨勢，對交易者來說勝率最高的策略便是順著趨勢操作，因此可以利用追蹤趨勢的技術指標來作為短線交易的決策點。

順勢交易的策略技巧

1. 1. 以技術指標判斷漲跌大趨勢，如移動平均線，一目均衡圖等等
   2. 以一浪高於一浪及一浪低於一浪作為趨勢大原則
   3. 在策略部署上，可加入捕捉突破行情交易

3 / 逆勢交易

逆勢交易則相反於順勢交易，由交易者主動預測趨勢衰竭的時機，並做出反向操作。比如說在多頭趨勢裡形成頂部，便去預測後續短線下跌的可能，並建立空單部署。如果交易者判斷正確，隨時可以獲得豐厚利潤。

圖三：預判底部案例

不過由於逆勢交易對技術分析的要求最嚴苛，若交易者對技術分析不熟練就會經常虧損，故不建議初入市場的新手學習，它應該是所有交易類型中你最後學習的一個。

逆勢交易策略技巧

1. 1. 以技術指標判斷逆轉行情，如RSI，隨機指標等等
   2. 趨勢線、走勢形態、K線圖分析混合應用，判斷頂部底部
   3. 在策略部署上，逆向操作往往需要緊貼市況，最快掌握入市和出市點

延伸閱讀：K線怎麼看？K線的常見形態解讀

當沖交易 常用金融工具：CFD（差價合約）

不管是什麽金融商品，債券、股票、期權等等，只要是有利可圖以及資金規模足夠，都可以成為當沖的交易目標。有時，交易者受限於資金規模，可能無法操作高價股票或債券的交易，這時就可以嘗試利用近期比較流行的CFD差價合約交易。

CFD具有高杠杆的特性，可以讓交易者利用少量的資金，撬動大型的合約，因此廣受散戶的歡迎。不過高杠杆的獲利雖然誘人，伴隨的風險亦比較高。即使CFD的交易制度與資金需求對散戶較友善，交易者仍應具備足夠的風險意識與心理準備。

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當沖 注意事項

對於當沖交易者來說，最在意的無非就是一天中有沒有操作機會，因此會選擇比較容易有明顯波動的商品來操作。而良好波動性商品往往有幾個條件，那就是對於流動性、以及消息面的需求。

1 / 流動性

比如說操作歐元兌美元(EUR/USD)肯定會比操作印度盧比兌美元(INR/USD或USD/INR)來得容易，歐元相對於印度盧比有更多的新聞曝光度及更大的需求量，因此肯定比較多交易者參與。在流動性龐大的情況下，歐元也比較容易出現理想的趨勢或可預見的波動規律，讓交易者擬定良好的交易策略。

2 / 消息面

在每個月裡眾多的經濟數據中，總有幾個相對重要的，比如說常聽見的”恐怖數據”美國的零售銷售，美國的非農就業報告，也有各國央行的利率決議等等。每一週，也有美國的初請失業金人數或美國公布的API及EIA原油庫存數據。在這些數據事件公布時，往往可能為特定商品帶來大幅波動的機會。

因此，交易者如對自己判斷基本面的能力有自信，便可以利用這些高波動性的時機，賺取利潤。不過，基本面也容易出現利多不漲、利空不跌的現象，總體變數較多，交易者應自己做好風險控管。

最後再提醒下想踏足當沖的新手們，由於當沖操作頻率較高，加上操作週期極短，因此非常看重技術分析的精準度，以及對心理素質的高度要求。如果心態上不夠成熟，很容易在交易中迷失方向，從而鑄成大錯，因此在交易之前建議要先謹慎的衡量自身能力。

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