外匯程式交易：EA交易程式使用教學、優點與缺點分析

程式交易是許多短線或當沖交易者有興趣研究的部分。ZFX 將於本文深入淺出地介紹 外匯交易最普遍的自動化程式 — EA (EXPERT ADVISOR) 的運作原理、在 MT4 上使用EA 的方法，以及用 EA 進行程式交易的優點及缺點。

什麼是 EA 程式交易?

EA 是 EXPERT ADVISOR 的英文縮寫，又稱：專家顧問、智能交易系統、自動化程式交易等。EA 的本質就是一個電腦程式，其主要功能是在滿足特別設定的條件下，傳送交易指令，將交易過程全程轉為自動化，以取代手動下單的方式。在所有的建倉平倉皆以電腦來完成的情況下，全天候運作24小時。

EA最早起源於1975年的美國，由於電腦技術與網路科技日新月異，使得華爾街裡的交易員並不是把盯盤與手動操作當做日常工作，而是從每天所得經驗，不斷地改進與編寫自己的交易方式，然後編寫成EA，讓電腦自動執行所撰寫的交易方式。

由於外匯市場24小時運作，每天交易量龐大，短線波動多，各貨幣之間互動性較大，所以應用EA的優勢在外匯市場上特別明顯，EA也因此在外匯市場裡廣泛被應用。

EA 如何運作？

EA 是可以透過參數的設定來發放指令，實際上也只是在每一個點的波動時觸發一個「是/否」，交易者可以用自己的交易模式建構一個EA，或是導入他人所創立的EA。交易決策就是由一系列的「是/否」組合而成的數學模型，得出最終建倉、平倉、止盈、止損等交易指令與點位設定。利用電腦優越的計算能力，可以立即做出相對應的決策與行動，這更是手動操作所不及的。

EA交易設定範例

EA可以很簡單，也可以很複雜，只要在符合設定的條件時，就會跳出提示，或可設定成直接進場入市。

簡單邏輯的：假定EA設定為今日晚上8點前某產品A點位觸及100即需提醒我甚至以資金帳戶的10%金額進場建立多單；或是當價格超越300參數均線又回踩的話，以2個標準手進場建立空單。

複雜邏輯的：某產品A點位突破進入100~120時，產品B越過30參數均線、指數C在300參數均線之上時，每隔10個點位，建立一個0.1標準手的倉位。

可以從以上範例中得知，EA的複雜程度與否，取決於使用者/交易者所賦予它的參數及條件設定。

如何在 MT4 上安裝 EA ？

步驟一：下載 EA 或自行建構 EA

用家可以自行建構 EA 程式，或購買並下載由他人創立的EA。MQL5是其中一個可供下載EA的平台。

步驟二：將 EA 檔案複製至 MetaTrader 4 > Expert 

確認 MetaTrader 4 的安裝位置（通常位於 C 盤）。將 EA 檔案移動或複製至「MetaTrader 4」內的「Expert」文件夾。

步驟三:  在 MT4 上選擇要安裝的 EA

開啟 MT4 程式，點擊 「Auto Trading」（位於上方導航左側），點擊加號，可用的EA會在此處列出。將要安裝的 EA 拉至其中一個圖表。

步驟四:  調整EA設定

將EA拉至圖表後，將會出現一個彈出框，顯示您的EA設置，請確保所有設置和提示正確，然後按確定。

EA 程式交易的優點

1 / 節省時間和精力

一套完整的EA可以同一時間觀察幾百個產品，交易者不必一天24個小時盯著盤面。不必切換不同的商或使用技術分析找訊號，更不必因為注意訊號的出現而錯失了其他交易機會。有了EA後，何時進場與出場都有了即時性依據，全天候的讓交易者自動交易。

2 / 屏除主觀情緒

雖然說程式是人寫出來的，但程式交易卻是非人性化的，如第二段所描述的只有「現在這個時間點〈是/否〉進出場」。它屏除了人的七情六慾，忽視了虧損時的時間長短和金額，這種耐心更勝過人性地、情緒化地進出市場，因為它只有一個原則「是否在此進出場」。

3 / 靈活

EA 可以在使用者的平台上觀察各種交易商品，都可以設定參數使 EA 在不同的環節下使用不同的計策，計算能力極強的EA，可提供訊號參考，成為你在交易時的好幫手。

4 / 可利用回測提高準確性

參數設定其實只是開始，在真正開始使用EA前，為了其準確性，將先套用過去的大量真實資料歷史來驗證此交易程式是否可行，並且需要視其跑完回測後的狀況，找出其中的問題甚至更改原有參數。這樣便可確保EA在使用前，避免了應用在不同的產品時，出現問題。

EA 程式交易 的缺點

1 / 頻繁交易

因為EA一開始的出現，是為了讓交易員可以頻繁的進出場，在短線的波動裡獲利，因此，EA大部分的模版設定，都傾向建立頻繁交易的方式。

2 / 過去行情不等於未來走勢

回測過去的績效不代表某一EA永久可行，未來的行情是誰都無法預知的，所以使用EA時，如果遇到行情改變或是週期變動，EA表現不佳，不足為奇。

3 / 盈利與虧損不符比例

EA 常常強調的只有勝率，而不把盈虧比例計算進去。長期累積的盈利金額，可能不足以抵銷一次重大的虧損。雖然EA可透過微調參數或甚至撤換，但交易者可能已經成為白老鼠了。

程式交易 的注意事項

以上幾點可以歸結出，程式交易跟雙面刃一樣，應用得宜的話可以成為小額被動收入；不過運用不當卻也可能血本無歸，因為每一個人所能接受的盈虧比例是不一樣的。

可是也別忘了 EA 的創建，也是由交易者所制定的，那就是一定還會有人的盲點，就算是跑了一個月，甚至是一年的回測，那也只是代表此 EA 適合該時段的的行情，所以回測的時間越久，可靠性就越高。

不過這也是 EA 令人詬病的一點，EA 的模型是建立在有限的時間裡發生過的行情變化，但不只是外匯，其實整個金融市場上的變化，也可以是隨機的，甚至是從沒有發生過，例如金融危機爆發，黑天鵝事件等，那這時你就需要在突發的當下正確處理所持有的倉位。

——

風險提示:以上內容僅供參考，不代表ZFX立場，ZFX不承擔根據本文所進行任何買賣操作而導致的任何形式損失。請堅定自己的思路，做好相應風險控制。

ZFX (Zeal Capital Market) 提供線上外匯交易、商品交易、虛擬貨幣交易、指數交易及股票CFD交易服務。開戶最低存款要求只需50美元， 立即開戶及下載MT4交易平台！