MACD 指標簡易教學：背離、黃金、死亡交叉是什麼？
在交易市場中，MACD是最廣泛使用的技術指標之一。那MACD指標有什麼用？本文將詳細解釋MACD的用法, 以及背離、黃金交叉、死亡交叉等現象解讀。
一. MACD指標是什麼？
MACD為英文Moving Average Convergence Divergence的簡稱，中文名稱為「平滑異同移動平均線」，由美國人傑拉爾德.阿佩爾(Gerald Appel)於1970年發明，是一項歷史悠久且持續沿用至今的技術分析工具，其原理是由兩條”快””慢”線的交錯走勢，與柱狀體的長短來提供進場的訊號。
二. MACD指標的基本用法
MACD是以0軸為多空基準，和兩條曲線與一系列的柱狀體所組成，其中一條曲線稱為DIF線、另一條稱為MACD線。
在介紹MACD指標前，我們必須先了解什麼叫「指數移動平均」(Exponential Moving Average，EMA)。每一日的價格都有其重要性，因此投資者會將每一日的價格予以平均，就形成了簡單移動平均線(SMA)。不過，常常會發生離現今較久遠的某一日，因漲跌幅過大，使得移動平均線的準確性受到了干擾。EMA的計算初衷是為了避免此類情形的發生，會將越近期的價格賦予越大的權重，讓均線對近期的價格走勢更敏感。反之，越遠期的價格則給予越小的權重，從上可以得知，EMA的計算方式就是以每日不同權重所計算出來的移動平均線。
MACD指標的構成如下：
1. DIF線
由兩條長、短參數而成EMA(收盤價的值)相減而成，一般日圖裡短期設定為12日、長期為26日，所得的差額即為〝差離值DIF〞，也代表的是短天期EMA偏離長天期EMA的情形，並稱其為〝快線〞。
2. MACD線 (訊號線)
取DIF值再做一次EMA，一般設定為9日。由於再經過了一次平滑處理，所以此線對價格的敏感度會較DIF線緩慢，因此也稱其為〝慢線〞，也叫DEM。
3. 柱狀體Oscillator (簡稱OSC or MACD bar)
為了將兩條線的走勢具體化，故將DIF線與MACD線相減，其差額即是指標內的柱狀體長短。
MACD 的基本解讀
- DIF線與MACD線均在0軸之上且持續向上推移，代表目前處於多頭趨勢中，有較大概率向上續漲。
- DIF線與MACD線均在0軸之下且持續向下推移，代表目前處於空頭趨勢中，有較大概率向下續跌。
- DIF線與MACD線均在0軸之上但持續往下推移，代表目前價位雖然處於多頭趨勢中，但有大概率將迎來一波回調。
- DIF線與MACD線均在0軸之下但持續往上推移，代表目前價位雖然處於空頭趨勢中，但有大概率將迎來一波反彈。
MACD本身就是兩條均線的差離和交叉，而指標設定裡EMA參數較大的值 (即預設為EMA26的值)，是代表指標裡的”0軸”。
解讀MACD 黃金交叉/死亡交叉、頂背離/底背離
MACD因為具有移動平均線的特質–趨勢方向性，同時又透過指數平均的方式平滑多次，使MACD指標能更準確地反映出行情的轉向與變化。指標由兩條曲線與連續的柱狀體所構成，曲線可以以均線交叉的方式做判讀，柱狀體的長度則可以判讀為該方向的力道，故其可傳達的訊號較一般的技術指標更為全面，其訊號判讀如下所示：
1. MACD 黃金交叉
在0軸下方時，DIF線由下向上穿過MACD線，柱狀體下翻上(負轉正)時，代表此波行情可能已經見底，有大概率反轉，並展開一段上行趨勢。此為MACD黃金交叉的一種，建議可於此時介入多單，或是空單出場。
在0軸上方時，DIF線由下向上穿過MACD線，柱狀體下翻上(負轉正)時，代表此波回調可能已經完成，行情有大概率再次上漲。此為MACD黃金交叉的一種，建議可於此時介入多單或持續持有多單，或是空單出場。
2. MACD 死亡交叉
在0軸下方時，DIF線由上向下穿過MACD線，柱狀體上翻下(正轉負)時，代表此波反彈可能已經力竭，行情有大概率再次下跌。此為MACD死亡交叉的一種，建議可於此時介入空單或持續持有空單，或是多單出場。
在0軸上方時，DIF線由上向下穿過MACD線，柱狀體上翻下(正轉負)時，代表此波行情可能已經見頂，有大概率反轉，並展開一段下行趨勢。此為MACD死亡交叉的一種，建議可於此時介入空單，或是多單出場。
3. MACD 背離
MACD背離指的是行情走勢與MACD相違背，意思是指當價格創新高(低)時，MACD並未同步創出新高(低)。此種情形往往來自於行情經歷長時間的上漲(下跌)後，上漲(下跌)動能已消耗殆盡，導致行情轉變。因此，當頂(底)背離發生時，較大機會迎來一波下跌(上漲)趨勢。
3 – 1) 頂背離
在上圖中，行情走勢持續創出新高，但在MACD指標中，DIF線與MACD線卻未能跟隨價格創出新高，高點反而向下推移，柱狀體也未能給出相對動能。此訊號表示行情或已到頂，有大概率出現反轉，交易者可以於此多單離場或是介入空單。
3-2) 底背離
在上圖中，行情走勢持續創出新低，但在MACD指標中，DIF線與MACD線卻未能跟隨價格創出新低，低點反而向上推移，柱狀體也未能給出相對動能。此訊號表示行情或已到底，有大概率出現反轉，交易者可以於此空單離場或是介入多單。
MACD 能在MT4上設定嗎？
不過，投資者需留意，MT4平台的MACD指標，與坊間一般平台的有明顯差異，除了沒有快線外，柱狀體的繪製也有不同，建議投資者另找圖表網站以作參考。
MACD優缺點總結
MACD指標被廣泛地運用在交易中，是因其具有較多的訊號供投資者參考，不只有明顯的黃金或是死亡交叉來判斷市場趨勢，也有柱狀體的長短來提供動能強弱訊號。而且，MACD提供的訊息雜訊，較單單只有均線的少。
但需要注意的是，MACD指標同樣具有滯後性的缺點。在盤整時，快慢線將產生糾結，柱狀體可能在0軸附近上下徘徊，此時指標並沒有太大的參考價值。此外，在漲多回調的格局中，MACD的柱狀體也可能發生跌破0軸後再上翻的雜訊(跌深反彈時亦同)。此時，若是僅依靠MACD指標進出場，將增加虧損發生的可能性。
因此，投資者在使用MACD指標時，務必參考其他技術指標工具，盡量降低誤判可能，並提高獲利的機會。
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